第222章 Go Public！

    “增發股票？”迪恩一頭霧水，比特公司還沒上市呢。

    “是的”丹尼爾不得不耐心的解釋道，“有一些大客戶，他們很看好比特公司的發展。”

    這件事還要從美林證券加入承銷商聯盟說起，這得益於當初安東尼.肯尼迪的介紹。

    通過他作爲中間人，迪恩在上個月就和美林的人搭上了線。

    眼前的丹尼爾.塔利就是美林證券高層中的愛爾蘭裔之一，他和迪恩之前打過電話，彼此交流還算融洽。

    後來迪恩就把想讓美林證券承銷部分股票的想法，透露給了摩根士丹利的人。

    他們同意了，因爲摩根士丹利本來就打算，再找幾個投行共同分擔風險。

    於是摩根士丹利、美林、所羅門兄弟三家投行坐在一起，商量比特公司的承銷計劃。

    按照原本1億美元的融資需求，他們需要找到願意接手這部分股票的潛在客戶。

    這是上市前的場外交易，但卻不涉及具體的成交金額，也不簽訂書面紙質合同。

    投行只需要向各大投資機構詢問認購意向，然後以此評估ipo新股的發行量和定價。

    只有拿到和上市公司籌集的資金相匹配的認購數據，摩根士丹利他們才會和比特公司簽署承銷合同。

    否則包銷上億美元股票的風險，如何分擔出去？華爾街早就形成了一套成熟的承銷體系。

    在分頭尋找潛在的客戶，並最終拿着認購意向，坐在一起合計的三家投行發現。

    對比公司新股感興趣的客戶很多，保誠、富達、道富、瑞銀這些大名鼎鼎的資產管理公司，都有比較強烈的認購意向。

    尤其是保險公司和投資銀行，他們手裏有大量的資金。

    而如何管理這些資金，讓它們帶來更多的回報，是這些投資機構的主要業務。

    購買債券、股票、進行風險投資，這些都是手段之一。

    前兩者由華爾街的金融服務公司，爲它們推介合適的金融產品。

    摩根士丹利和美林他們就擔任這樣的中間人角色，當然他們本身也有投資業務。

    現在由於比特公司早就在華爾街聲名顯著，還有各大媒體的輪番報道，所以它的ipo吸引了很多國際投行。

    尤其是美林證券，它的客戶認購的股票數量，甚至超出了融資金額的一半。

    “丹尼爾，所以說增發股票是因爲美林的客戶，認購了超出計劃之外的股票數量？”

    “是的，迪恩。”丹尼爾在嘗試說服他，“你知道的，有些客戶不太好拒絕。

    當然這對比特公司來說也是好事，因爲你們可以籌集到更多的發展資金。”

    從88年開始，美林證券就一直是華爾街承銷債券和股票最多的金融公司。

    這個記錄已經連續保持了三年，在承銷業務這一領域，它的客戶資源比摩根士丹利還多。

    要不是因爲它當初的報價對迪恩沒有吸引力，安東尼.肯尼迪的電話又晚了一步，說不定主承銷商的位置就是它的了。

    “你們打算增發多少股票？”迪恩沒有立即答應他，這是一個需要慎重的決定。

    “如果需要的話，美林可以爲比特公司籌集2億美元的資金。”華爾街第一券商的底蘊顯露無疑。

    “不，太多了，比特公司暫時不需要那麼多的資金。”

    迪恩略作考慮，就搖頭拒絕了丹尼爾的提議。

    2億美元，那意味着比特公司ipo需要釋放12%的股權。

    誰都知道新股會漲，但那是在之後的二級市場，也就是股市。

    目前的承銷階段，甚至連一級市場都不算。

    當承銷商把股票賣給各大投資機構時，那才是一級市場。

    這中間至少還有兩道環節的差價，稀釋的越多，作爲個人股東，迪恩虧的越多。

    “好吧，8%怎麼樣？這只比你們預期的融資額度多了一點點。”

    丹尼爾也知道剛剛的獅子大開口不可能，所以爲了快速達成協議，他主動降低了要求。

    “我需要和我的股東商量一下，丹尼爾。你知道的，這不在我們的計劃之內。”

    上市公司籌集資金並不是越多越好，因爲這和它後面的發展計劃息息相關。

    如果後續的經營擴張用不到這麼錢，那這筆融資金額很有可能會被浪費一部分。

    “ok，我理解，但請相信美林的信譽和實力。

    在包銷合同上，美林可以給予比特公司更多的優惠條件。

    比如穩定比特公司的股價、提高二級市場的交易量、爲比特公司制定防惡意收購的防禦計劃等等

    當然從私人關系上來說，那些代表大人物的個人基金會，也會承你一份人情。

    後面機會合適的話，我帶伱見一見他們。”

    作爲華爾街的知名投行，這些金融巨頭能做的事很多。

    除了業務方面的優惠，他們還有人情關係上的經營網絡。

    另外公司完成上市後，也不是就萬事大吉了，迪恩他們依舊需要這些投行的服務。

    丹尼爾開出那麼多的條件，就是爲了能說服迪恩增發ipo的股票。

    摩根士丹利作爲主承銷商，他們至少要拿走一半的包銷份額。

    剩下的才能劃給美林和所羅門兄弟，這是它作爲主承銷商的權利。

    所以美林想要承銷更多的股票，那只能它自己想辦法。

    要麼和所羅門達成協議，要麼說服比特公司擴大ipo的規模。

    很顯然美林選擇了後者，因爲它的胃口已經超出了盤子裏剩下的部分，也因爲它和迪恩的特殊關係。

    迪恩走到一邊向瓦倫丁他們說明了美林證券的打算，這也包括後者給出的優惠條件，人情關係除外。

    “他們準備增發多少股票？”這是關鍵，沒人想稀釋自己手中的股份。

    “融資規模擴大到1.33億美元，也就是釋放8%的股權。”

    迪恩覺得這個比例勉強可以接受，多出的2%分攤到每個人頭上，也只有微不足道的一點點。

    “聽起來不錯。”瓦倫丁捏着下巴點點頭，算是投了贊成票。

    紅杉資本打算長期持有比特公司的部分股票，美林開出的條件也有利於比特公司的成長。

    “我沒意見。”杜爾也表示贊同，凱鵬華盈和紅杉資本有一樣的打算。

    他們都看過了迪恩的《遠景計劃》，傻子才會早早跳船離開。

    “你知道我的，迪恩。”大衛.摩根塔勒從來沒有反對過迪恩的決定，他把迪恩當作共同進退的盟友看待。

    至於阿瑟.洛克，好吧，他的意見不重要。

    “那就這麼定了，我們今天搞定合同的問題。”

    迪恩他們這一次是組團出差，除了幾個主要的股東，還帶了律師團過來。

    這其中包括安東尼.肯尼迪兒子，格雷戈裏所在的蘇利文.克倫威爾律所。

    它的總部就在紐約，是一家著名的白鞋律所。

    美林和比特公司快速達成協議後，華爾街的三家投行代表和比特公司的衆人才坐到一起。

    “先生們，這是我們共同起草的承銷合同。

    按照之前的口頭協定，融資1.33億美元，釋放8%的股權比例。

    關於股票定價和拆分的股數，我們最好在路演之後再決定。”

    在理查德.費舍爾的示意下，合同被分發到了雙方的代表面前。

    迪恩拿起來大概掃了一眼，除了剛剛理查德所說這些信息。

    合同中還對承銷的條款做了更多的解釋，比如差價保護。

    當承銷商投入一級市場的股票價格超過包銷價的8%時，摩根士丹利需要對比特公司做出補償。

    可以是直接返點，也可以股票轉移，這其中的玩法有些複雜。

    當然摩根士丹利在提供風險較高的包銷業務時，比特公司也需要承擔自己的義務。

    比如在上市期間不能發生重大醜聞，如果因爲這些負面影響，造成股票交易低迷。

    那麼比特公司需要承擔一部分損失，這是承銷合同中的常規條款。

    迪恩大概掃了兩眼後，就把它遞給了身邊的律師團，後者負責查漏補缺。

    大多數條件彼此雙方都心知肚明，現在只不過是把它合同化、法律化。

    很快在得到身邊律師的點頭後，迪恩就拿起筆在合同上籤了字。

    然後彼此雙方交換合同，再次簽字。

    啪嗒，放下筆，比特公司正式邁出了上市的第一步。

    啪啪啪，突然一陣掌聲在會議室中響起。

    迪恩擡起頭，理查德.費舍爾正邊鼓掌，邊微笑着看向自己。

    “迪恩，恭喜你，比特公司的ipo已經成功了一半。”

    “這聽起來倒像是摩根士丹利的自吹自擂，不過我希望它是事實。”

    “哈哈”大家都笑了起來。

    “go public！”突然，丹尼爾.塔利搖晃着打開了一瓶香檳。

    飛濺的泡沫，讓助理小姐們嬉笑着躲閃。

    “go public！”瓦倫丁振臂高呼。

    “go public！”越來越多的人加入進來。

    “go public！”迪恩大笑着鼓掌。

    go public！會議室裏爆發出整齊的歡呼。

    香檳飛灑，酒杯搖晃，衆人滿面笑容的一齊乾杯。

    幾個月之後，華爾街將再次造就數十名百萬富翁，而作爲中間人的他們也會有一筆豐厚的利潤。

    等氣氛稍稍回落，理查德才拍拍手示意大家安靜。

    “夥計們，ipo已經成功了一半，現在還有另一半等着我們去完成。”

    他考究的西裝上佈滿飛濺的香檳，但他毫不在意。

    “迪恩，做好了接下來進行路演的準備了嗎？”

    現在該是摩根士丹利，揮舞自己手中指揮棒的時間了。